En este vídeo te explicaremos rápidamente que aprenderás en este curso:
Con la finalidad de ofrecer un contenido realmente avanzado nació en 2019 nuestro canal de YouTube “Invertir como un profesional – DRACO TV”. Hoy, te presento un nuevo curso con el objetivo principal de entender y analizar un informe 10-K (informe anual) en profundidad.
Este curso 10-K es uno de los cinco bloques del curso AVANZADO en valoración de acciones.
Las acciones son el activo más rentable a largo plazo pero para invertir con éxito, hace falta adquirir ciertos conocimientos que pueden resultar complejos.
Este curso es iniciativa personal de Quim Abril, fundador de este canal de YouTube, gestor de DRACO GLOBAL (Gesiuris Asset Management) y formador del curso AVANZADO en valoración de acciones.
Lo que aprenderás en este curso:
Entender mejor los 3 estados financieros principales y como se conectan entre si.
Analizar en profundidad todos los componentes de un informe anual o 10-K.
Detectar contabilidad agresiva o red flags contables por parte de la dirección de una empresa.
Entender y analizar mejor el modelo de negocio de una empresa independientemente de su sector.
Recomendado para los siguientes perfiles:
Estudiantes con conocimientos mínimos de finanzas y contabilidad.
Inversores profesionales que quieran mejorar su capacidad de análisis.
Inversores particulares que quieran mejorar el rendimiento de sus inversiones.
Ex alumnos de otros cursos de bolsa y acciones que quieran consolidar o mejorar su nivel de análisis.
Dedicación y contenido del curso avanzado:
Más de 18h de clases grabadas en vídeo.
Ejemplos de inversión reales y actualizados.
Acceso a contenido grabado y manual del curso de forma indefinida.
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INSTRUCCIONES DEL CURSO
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PARTE I - INTRODUCCIÓN Y ESTRUCTURA DE UN INFORME 10-K (1,8h)
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PARTE II - INTRODUCCIÓN A LOS ESTADOS FINANCIEROS. (1,25h)
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PARTE III - ANÁLISIS DE LA CUENTA DE RESULTADOS (P&L). RED FLAGS CONTABLES. (3,6h)
- 6. Reconocimiento de ingresos
- 6.1 Reconocimiento de ingresos anticipados
- 6.2 Reconocimiento de ingresos sin substancia económica
- 6.3 Reconocimiento de ingresos no recurrentes
- 6.4 Ratios para analizar el reconocimiento de ingresos
- 7 Cuentas de gasto
- 7.1 Matching principle
- 7.2 Comparabilidad de márgenes
- 7.3 Capitalización de gastos
- 7.4 Cokiee Jar y Big bath accounting
- 7.5 Warranty reserves
- 7.6 Gastos no recurrentes
- 7.7 Stock based compensation (SBC)
- 7.8 Impuestos (Tax)
- 7.9 Recompra de acciones (Buyback)
- 7.10 Pro-forma earnings (Non-GAAP)
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PARTE IV - ANÁLISIS DEL BALANCE DE SITUACIÓN (B&S). RED FLAGS CONTABLES. (5,5h)
- 8 Activo
- 8.1 Caja y equivalentes (Cash&Equivalents)
- 8.2 Cuenta de clientes (Accounts receivable)
- 8.3 Factoring y reverse factoring
- 8.4 Inventarios (inventories)
- 8.5 Activo fijo o tangible (PP&A)
- 8.6 Activos ocultos (Hidden Assets)
- 8.7 Fondo de comercio (Goodwill) y otros intangibles
- 8.8 Inversiones
- 8.9 Valores negociables (Marketable securities)
- 8.10 Joint Ventures
- 8.11 Capitalización de activos en balance
- 9 Pasivo (Liabilities)
- 9.1. Reservas
- 9.2 Operating lease
- 9.3 Deuda total
- 9.4 Valoración de activos y pasivos
- 9.5 Déficit del fondo de pensiones
- 9.6 Pasivos fuera de balance (Off-balance sheet)
- 9.7 Derivados como cobertura (FX)
- 10 Patrimonio neto (AOCI)
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PARTE V - ANÁLISIS DEL ESTADO DE FLUJOS DE CAJA (CF). RED FLAGS CONTABLES. (33min)
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PARTE VI - DIFERENCIAS ENTRE CONTABILIDAD US GAAP Y IFRS. (14min)
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PARTE VII - INFORME DE AUDITORÍA, EVENTOS POST CIERRE, OPERACIONES VINCULADAS Y SEGMENTOS. (30min)
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PARTE VIII - OTC MARKETS USA (INDICADORES DE RED FLAGS). (26min)
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PARTE IX - ¡BONUS EXTRA! - ENTENDER UN NEGOCIO EN PROFUNDIDAD (AMPLIACIÓN ITEM 1 Y 1A PARTE I). (4,4h)
- 16.1 Conceptos esenciales o básicos del negocio.
- 16.2 Perspectiva del cliente.
- 16.3 Entorno competitivo.
- 16.4 Indicadores KPI (Key performing indicators) de negocio. Ejemplos.
- 16.4.1 Xpel, Inc. (XPEL)
- 16.4.2 Medifast, Inc. (MED)
- 16.4.3 Mastech Digital, Inc. (MHH)
- 16.4.4 Franco-Nevada corporation (FNV)
- 16.5 Calidad del equipo directivo.
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DOCUMENTACIÓN DEL CURSO (PDF) + TESTIMONIO DEL CURSO
Testimonios
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Recomiendo este curso a cualquiera persona que quiera entender y mejorar su comprensión de los estados financieros con gran detalle y con ejemplos reales de mercado. Quim hace un gran esfuerzo para explicar conceptos complejos de forma sencilla y al estar todos los vídeos grabados, los puedes ver tantas veces como quieras. He aprendido muchas cosas de contabilidad y red flags que me servirán para analizar en mayor detalle cualquier tipo de empresa independientemente de su sector. Recomiendo fuertemente este curso
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Me apunté en este curso buscando un contenido más avanzado de lo habitual y es justo lo que he encontrado, así que la compra no puede ser más acertada. El curso está muy bien estructurado y aunque empieza desde cero llega a tocar temas que desconocía totalmente y que creo que son claves sobre todo para la inversión en pequeñas empresas. El repaso de la contabilidad y sobre todo explicar en detalle y profundidad el informe 10-K me ha gustado muchísimo. Recomiendo este curso a todo el que quiera mejorar su nivel de análisis y entender en gran detalle el formulario 10-K.
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Curso muy recomendado tanto para perfiles de iniciación como avanzados. El curso empieza desde cero y llega a nivel avanzado, explicando conceptos muy interesantes, nuevos y de complejidad. Cada concepto se explica con ejemplo y casos de estudio recientes, en empresas que cotizan en la bolsa de valores. Tanto la parte de explicar en detalle los estados financieros como la parte de detección de contabilidad agresiva, son muy útiles porqué no es una información sencilla de encontrar en otros cursos o libros. La última parte de entender un negocio es un gran regalo y se nota el conocimiento de Quim en el análisis de empresas a lo largo de sus más de 20 años de experiencia en análisis. Recomiendo 100% este curso y pensando en apuntarme al curso avanzado, viendo el nivel de este curso 10-K que es uno de los bloques del curso avanzado. Saludos.
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Curso muy interesante para cualquier persona que quiera mejorar de verdad su capacidad de análisis y para entender mejor la contabilidad y las finanzas de una empresa. El curso repasa con mucho detalle los 3 estados financieros principales, con múltiplos ejemplos y a un nivel elevado. La verdad que lo que he aprendido en este curso, no lo había encontrado en libros y el análisis de red flags me parece top, sobre todo para aquellos que inviertan en pequeñas empresas. Le doy mis 5 estrellas porqué no había visto ningún curso parecido antes. Muy recomendable para toda persona que quiera subir su nivel de análisis.
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Vale la pena
